投資理財知識家

「緊急備用金」對於投資理財入門是非常重要的核心議題，因為我們無法預知未來會遇到的財務風險，不論是醫療突發、車禍、失業或任何意外，這些事件都可能對我們的財務狀況帶來衝擊，如果有具備一筆緊急備用金，等同有多一層保障，幫助我們度過難關，避免陷入債務泥沼。 那緊急備用金該存多少以及要存哪裡呢？以及緊急備用金需要多少才夠，本篇文章完整告訴你。 緊急備用金是什麼？ 緊急備用金，是一筆特別設立用以應對突發事件的儲蓄，存緊急備用金的主要目的是提供短期的財務保障，讓你在遇到未預期的大筆費用或收入中斷時，能夠有足夠的資金來應對，不必借錢或賣出投資。 以下是緊急備用金的一些主要特點和原因： Jerry小結：緊急備用金是每個人理財計劃中非常重要的一部分，它提供了財務安全網，幫助你在緊急情況下保持經濟穩定。 緊急備用金需要存多少個月才夠？6個月10萬生活夠用嗎？ Jerry個人建議緊急預備金至少要能維持半年的生活費用，那生活費用要怎麼計算？可以先評估以下的費用必要支出。 如果說不想要計算太複雜，Jerry一率建議一個人的半年生活費抓15萬，如果是兩人家庭就是30萬，以此類推。 但是Jerry個人認為6個月的緊急備用金有點緊繃，沒有考慮到可能重大緊急事件，Jerry本身認為要抓一年生活費比較安全。 緊急備用金越多越好嗎？ 很多人可能會想說，那我就多存一點就好，但是緊急備用金不是越多越好，主要是機會成本的原因，將大量資金放在低收益的活存帳戶中意味著你可能失去了其他高回報投資的機會，資金越多，失去的機會成本也越高。 像是100萬如果只當緊急預備金活存，可能只有1~2%利息，100萬投入股市可能能有5%回報，等於一年就差了幾萬元，甚至趕不上通膨率。 所以緊急備用金適當就好，多的錢應該拿去做更多理財投資規劃（保險、房產、股票等） 緊急備用金要存哪裡推薦：數位帳戶高利率活存 緊急備用金Jerry自己認為只有台幣定存跟活存適合，過往可能定存會有比較好的利率，但是也會因為如果台幣定存真的要解約後通常利率會打折，可能剩下原本定存利率的7折。 然而因為近幾年數位帳戶興起，銀行都推出很多高利率活存專案，活存利率比定存還高，而且更有彈性，Jerry目前首推將緊急備用金存在銀行的數位帳戶，可以參考下方有高利率活存的數位帳戶。 緊急備用金適合拿來投資嗎？ 很多人可能會想說，既然活存定存利率都那麼低，那我去買債券、股票等等投資就好啊，但是緊急備用金是不可以拿來投資的，主要原因如下： 投資有風險，不該用短期資金需求影響投資資金，股票或債券的投資，都需要一段長時間，才會看出成果，如果中途突然需要臨時資金導致需要賣股票，可能會賣在低點導致虧錢，所以緊急備用金是不適合拿來投資的。 更不用說房地產之類的投資，這類投資變現週期更長，如果真的遇到臨時要錢要變賣，虧損的金額可能會更大。 如果遇到臨時資金需求但是緊急備用金不夠怎麼辦？ Jerry會建議先找家人或者好朋友借錢，因為通常他們不會跟你收利息，如果真的沒有好朋友或家人可以借錢，可以優先參考純網銀的信用貸款，因為通常純網銀的利率跟開辦費用都是比較低的。 詳細純網銀信貸優惠如下： Jerry投資理財文章總結： 更多投資理財文章推薦

相信大家最近在看新聞就會時常看到有關升息的討論，而且每當傳出升息傳聞時，隔天股市幾乎都免不了出現大幅的震盪，但究竟為什麼升息會與股市扯上關係呢？這次筆者就要來向大家介紹何謂升降息，為什麼我國的中央銀行或是美國的聯準會需要執行升降息的措施，以及升降息為什麼會影響到股市甚至是其他金融資產。 什麼是聯準會升降息？ 以美國而言，升降息指的是美國聯準會透過調整聯邦基準利率來影響民間商業銀行的存放款利率，不過什麼是聯邦基準利率呢？其實指的是商業銀行間彼此借貸的利率，因為金融機構相當注重流動性的緣故，所以商業銀行間透過互相進行短期借貸來維持資金流動性是相當平常的事情。 而這些商業銀行間拆款利率的加權平均便是聯邦基準利率，而美國聯準會便是透過調整聯邦基準利率來影響銀行之間借貸的資金成本，所以大家可以想像的是，當銀行自己的資金成本變高時，就會透過降低存款利率或提高貸款利率來維持獲利，這就是為什麼每當傳出升降息時，連帶會影響到銀行存放款利率的原因。 升息一碼是什麼意思？ 升降息通常是以0.25%為一單位，而通常我們會以1碼來代稱，所以依此類推，我們看到聯準會或央行將升息兩碼，便是要升息0.5%的意思，而升息半碼則是升0.125%的意思。 央行為什麼要升降息？ 為什麼需要升息與降息呢？其實這牽涉到央行的兩大職能，分別是(1)控制通膨、(2)穩定就業，我們分成兩個階段來說明： 景氣繁榮期：央行透過升息來控制通膨 景氣好的時候，大部分人會選擇提高消費、投資水平，並樂意透過借貸來達成目標，而當人們對商品、服務產生大量需求但供給無法跟上時，這些商品、服務就會漲價，進而導致通貨膨脹，此時央行便需要跳出來成為控制通膨惡化的角色，而控制通膨的其中一個主要手段就是升息，透過升息來提高銀行放款的資金成本，進而降低人們透過借貸來來進行消費及投資的意願，這樣便可以有效降低人們對產品、服務的需求，當供需回到平衡時，通膨就能夠得到控制。 升息如果有買房貸款的人應該是最有感覺的，因為升息導致貸款利息變高，每月繳款的金額也就更高，可以從下圖得知升息一碼導致房貸利息差距，如果是貸款1000萬等於每月需要多繳1193元，一年等於多了1萬多元利息。 房貸款30年用本息攤還計算利息差距 更多房貸詳細文章可參考：頭期款100/200/300萬可以買多少錢的房子？每月多少薪水可負擔？ 景氣衰退期：央行透過降息來穩定就業 景氣差的時候大部分人對未來景氣的看法較悲觀，所以會選擇盡可能降低消費、投資水平，並提高儲蓄率，但這就會導致各行各業因為產品、服務賣不出去的關係，開始資遣員工、減少招聘來降低人力成本，這就會導致失業率飆升。 此時央行便需要跳出來成為穩定就業的角色，而穩定就業的其中一個主要手段就是降息，透過降息來降低銀行放款的資金成本，進而提升人們消費及投資的意願，這樣便可以有效提升人們對產品、服務的需求，刺激企業重新開始招聘員工，進而達到降低失業率的目標。 升降息會對股票市場造成什麼影響？ 但說這麼多，究竟為什麼升降息會導致股市甚至是整個金融市場的波動呢？這背後的原理相當複雜，牽涉到金融資產訂價的原理，但簡單來說，大家可以想像一個情境，當今天銀行存款利率升高，理論上你就會更有意願把錢放在銀行裡，並降低資金在股市的比例。 但過沒多久，你發現股票市場大跌，此時除非銀行願意繼續提高存款利率，不然你開始會想把一部分放在銀行的資金拿去股票市場撿便宜，說到這大家可以發現，當銀行利率不斷提高時，股票市場唯有不斷下跌才能夠吸引你的注意。 其實這就是為什麼每當升息，股市就容易下跌的主要原因，因為此時就會開始有部分的投資人把資金從股票市場移往更安全的貨幣市場（定存、活存等），而反之降息也是一樣的道理。 臺灣歷年升息時間與對股市變化影響 基本上臺灣的升息跟降息時間點主要還是跟著美國為主，所以大多時候是在降息循環結束後，當經濟開始復甦到一定程度，或甚至已經有景氣過熱的徵兆時，臺灣跟美國就會考慮開始進行升息。 臺灣與美國的差異在於，有時美國升降息幅度較大，臺灣不一定會完全跟進。 像是2023年美國升息了好幾次，台灣並沒有跟著一直升息，或者像是下面新聞這樣美國升息一碼，台灣只有升息半碼等。 升降息會對債券市場造成什麼影響？ 升息通常會導致新發行的債券擁有更高的收益率，使得過去的既有低利率債券相對不那麼吸引人，從而導致其債券價格下降。 尤其長期債券對利率變化通常更敏感，因此可能會看到價格更大的波動。 降息（利率下降）對債券市場的影響： 降息導致新發行的債券收益率下降，使得現有債券更具吸引力，推高其價格。 所以我們可以看到債券討論度越來越高，越來越多人投資債券的時期就是升息循環的時候，因為當債券利率可以有5%報酬率的時候，大家就不願意冒著風險投資股票，而是擁抱有固定收益的債券。 Jerry投資理財文章總結 近期美國消費者物價指數（想像成衡量通膨的指標）不斷創下歷史新高，聯準會及各國央行紛紛展開一系列升息、縮表等行動，希望可以抑制通膨持續惡化，但也因此影響近期金融市場，導致前陣子美股及台股都出現向下修正的情形。 Jerry認為如果投資人想進場撿便宜，必須考慮到目前充滿不確定性的經濟環境（俄烏戰爭、通膨、疫情等…），進場前先擬定好退場策略，並做好資金控管來應對目前的市場環境。 另外就是升息房貸壓力也會更大，如果想要買房子的人也要重新衡量評估利息是否可以負擔，以及因應後續可能升息，也要評估升息後的貸款利息可不可以負擔以及是否會影響生活。 更多投資理財文章推薦

今天就來跟大家講什麼情況銀行貸款比較好過，銀行信用貸款的特色是無須抵押品或第三方擔保品，僅須透過自己的信用就能取得貸款，通常衡量的標準是所謂的信評分數、而信評分數裡面包含信用紀錄(信用卡還款、目前是否有其他貸款、是否有遲繳、信用卡是否有預借現金等) 。 如果要讓信用貸款比較好過，可以先檢視自身的信評分數，通常信用評分高的話銀行會比較好通過信用貸款，貸款利率也會比較低，可以透過這個網址了解自己的信用分數： 財團法人金融聯合徵信中心(聯徵中心) 信用貸款沒過的可以先參考此篇：信貸沒過怎麼辦？缺錢遇到信用貸款沒審核過的3個解決方法 申請銀行信貸比較好過件重點：還款能力 跟銀行申請信貸會通過銀行最考慮的因素當然是還款能力，畢竟信貸申請人正常還款銀行才能賺錢，所以第一個重點就是還款能力，還款能力主要的評估因素最常見有三個 申請銀行信貸重點1：工作收入與內容 關於工作收入的部分，最大貸款額度會是你月工作收入的22倍，假如月新3萬最高的信貸額度大約就是66萬， 而工作類型也是銀行會注意的，假如是軍公教，會計等因為工作收入穩定銀行通過貸款的機率較高、提供的利率也會比較優惠。 如說像是業務、網拍等等因為收入比較不穩定，銀行可能就會比較低，銀行會喜歡比較有穩定固定收入的族群， 這也是為什麼申請信貸都會要你六個月的銀行存摺跟勞健保證明，就是為了要了解你的狀況。 像是目前不同業種的信貸利率參考範圍如下 由上表利率可以看出銀行對於工作比較有穩定固定收入的族群真的會有比較好的優惠利率 申請銀行信貸重點2：個人信用狀況 信用狀況則是與銀行來往是否正常以及違約，假如說之前有信貸結果逾期未還、信用卡遲繳或者有預借現金運用、支票跳票等不良紀錄，其實申請銀行信貸就會比較容易不通過。 所以說信用紀錄是非常重要的，因為這些如果有不良紀錄都是會影響與銀行來往都條件，而現在的人一定都會需要與銀做來往，另外就是如果現在還有未還完款的貸款(信貸、車貸、房貸等)，這也會影響銀行貸款意願。 申請銀行信貸重點3：評估個人還款能力 除了上述兩個重點以外，最重要的就是要自己了解以及評估自己還款的能力與情況，畢竟自己的情況只有自己最了解，貸款的時候必須衡量自己必要的金額以及確定有還款能力，畢竟信用如果有瑕疵絕對是會後悔一輩子的事情，唯有自己有詳細評估好，在做貸款是比較好的規劃安排。 另外如果名下有汽車的人除了信用貸款以外，可以參考汽車增貸(原車貸款) ，因為有車子做抵押品通過機率更高，詳細文章可以參考： 原車增貸推薦—汽車增貸增資必須了解的5注意事項流程 銀行信用貸款4大地雷，有符合很難申請到信用貸款 和銀行申請信用貸款時，有幾個地雷絕對不能碰，只要符合以下任一情況，銀行是絕對不會核貸的！ 信用瑕疵 若過去有貸款未繳等信用瑕疵紀錄，銀行通常會直接拒絕放貸。畢竟個人信用紀錄是唯一的擔保，所以信用對個人來說是非常重要的，只要有瑕疵要洗白就很困難了 負債比過高 金管會規定個人無擔保債務總額不得超過 DBR 22 倍，這是金管會硬性規定，所有銀行金融機構都必須遵守。 DBR 22簡單來說可以等於你的月薪 * 22，因此一旦申貸人負債比超過 DBR 22 倍上限，銀行絕對不會放貸，所以假如目前還有貸款的，很難申請到第二筆貸款 有貸款、信用卡延遲繳款紀錄 若過去貸款、使用信用卡有多次延遲繳款的紀錄，對信用分數的影響很大，所以信用卡跟貸款絕對不鑰延遲繳，對於信用非常扣分，另外信用卡的預借現金功能也盡量少用，也會影響信用分數…

今天Jerry要來跟大家分享我自己的信用貸款心得經驗分享，如果說大家有考慮申請信用貸款，無論是臨時需要大筆資金或者是要拿來投資的人，都可以參考一下這篇的內容，我會分享關於我之前信用貸款的心得經驗，以及跟大家說明信貸的風險陷阱如何提高銀行信用貸款過件率。 信用貸款心得經驗分享：為何想要信用貸款 我第一次信用貸款大概是工作一年的時間(在2018年) ，那時候就有看到中信的信用貸款的廣告，本身那時候股票投資正夯，想說目前貸款利息好像很低， ( 3~4%) 也覺得自己應該是少年股神，想說利用信用貸款來投資股票進行套利，因為平常往來銀行都是中信，就去申請中信的信用貸款 。 信用貸款心得經驗分享：如何降低利率與提高過件率 那時候線上填寫基本資料，就會有專員與你聯繫貸款事宜，因為線上填寫申請的時候都會問你想要借多少錢，我那時是填寫20萬，因為是用信用開槓桿也不敢借太多錢，電話與專人聯繫的時候，因為第一次貸款，問了比較多的問題，自己整理幾個降低利率以及提高銀行過件率的方法。 降低利率重點一：工作收入與工作內容 如果你是軍公教公務人員或者上市上櫃公司員工，恭喜你妳的利率應該會比我還要好，因為銀行很看重還款，公務員與大公司也就代表穩定工作，貸款利息就會比起一般民營公司較低，有時候甚至貸款利率都是2%以下。 降低利率重點二：綁約與不綁約 綁約的部分簡單來說就是每月定期還款，不能提早還清，提早還清會有違約金，不綁約的就是可以提早還清，提早還不會有違約金，我那時候問他這兩個之間的利率嚇了一跳，因為差距蠻大的，綁約的比不綁約的低了 2% 以上， 所以建議大家，如果綁約根不綁約，可以選擇綁約的方式，通常可以獲得較低的信貸利息。 降低利率重點三：保持良好信用評分 平常信用卡定期還款，不遲繳、不用預借現金，維持良好的聯徵分數，可以幫助你獲得較低利率的信用貸款，假如說之前有信貸結果逾期未還、信用卡遲繳或者有預借現金運用、支票跳票等不良紀錄，其實申請銀行信貸就會比較容易不通過，或者通過後也會是偏高的利率。 所以說信用紀錄是非常重要的，因為這些如果有不良紀錄都是會影響與銀行來往都條件，而現在的人一定都會需要與銀做來往，另外就是如果現在還有未還完款的貸款(信貸、車貸、房貸等)，這也會影響銀行貸款意願。 降低利率重點四：貸款期限長短 通常貸款期限比較長的話，因為銀行可以跟你收取更長久的利息，所以更願意用較低的利率給你，像是假如貸款200萬5年給你的利率是4%，跟貸款人員談判後可能會說如果貸款到7年願意給你利率是3.5%這樣。 信用貸款心得經驗分享：運用擔保品提高銀行過件率 這個是專員分享的，如果說你覺得利率不夠好，或者甚至是被銀行打槍，可以提供擔保品(汽車、股票、房地產等) 來提高過件率，或者利用擔保品降低利率。 Jerry這裡要再次提醒大家，信用貸款務必量力而為，電話中專員一定會想要你貸好貸滿，用說沒用到就放到戶頭不要動，當作多餘資金與額度，會直接教你貸滿DBR 22倍的金額，我自己絕對不建議這樣做，要貸款多少錢就只要貸款多少錢，不要考慮人性因為當你錢在哪裡，你就可能拿去運用。 信用貸款心得經驗分享：選擇純網銀降低利息與開辦手續費用 目前雖然我自己還沒有貸款純網銀，但是看方案介紹就已經贏過了我之前中信貸款的資料。 目前台灣開放了純網銀，目前純網銀的部分信用貸款都有給一定的活動優惠，而且利率也有機會比一般銀行更低(畢竟營運成本較傳統銀行低) 更多銀行信用貸款方案比較表 信用貸款風險陷阱：還款壓力 謹慎理財、信用至上這句話我們很常在銀行廣告上看到，也聽過很多人這樣告誡，不過當你開始有信用貸款或者信用卡的時候，這句話尤為重要並且一定要重視，因為如果你沒有固定還款，讓你自己個人有信用瑕疵，後續你就很難跟銀行往來，這是非常嚴重的一件事情！！！！ 信用瑕疵表示你可能沒有辦法再辦信用卡、信用貸款、想買車可能沒辦法辦車貸、想買房沒有辦法辦房貸或者之後利息都是比別人還要高付更多的錢，這些事情都會無形之中給你還款壓力， 像是我自己那兩年之間每次還款日到的時候，都會特別小心而且有壓力。 信用貸款風險陷阱：貸滿額度、拉長還款期間 銀行專員打電話給你的時候，如果你的額度沒有用滿，他一定會推薦你貸滿額度 ( EX: 假設你月薪5萬，貸款20萬，他一定會叫你貸滿DBR…

不少上市櫃公司會透過公開認購新股來招募資金，也能提高股東人數、調整持股比例，進而讓股票流動性更好，而股民也樂在透過抽股票、賺差價，根據統計顯示只要是有收購股票抽籤抽中更有高達85%以上機率是能賺錢！ 今天Jerry就帶大家介紹新手申購股票注意事項與相關費用介紹說明 什麼是股票申購？ 股票申購，就是去購買公司發行的新股票，而發行新股一般分成兩種： 一般來說，新發行的股票為了要增加話題及吸引力，券商訂的申購價格通常認購價都會定的比當時股價（興櫃價格或是已上市櫃的市價）低很多。而溢價差越大的股票，就越有利可圖，也就會吸引越多人參與認購，而且新上市櫃股票前五天無漲跌幅限制，所以抽中的一天就賺取好幾倍的案例也比比皆是。 因為非常熱門當「欲認購股數」超過「可認購股數」時，就會造成超額認購，這時就會進行新股抽籤，以公平抽籤的方式決定哪些人能買到這些股票，而這個參與購買新發行股票的過程就是「新股申購」。 申購股票規則與注意事項： 都是依照身分證為依據，不會因為你在很多家證券商開戶而增加中籤機率的，然後大部分的時候每次申購都是一張為限，就算超過一張，也要注意也不是申請比較多張機會越大的。 申購股票流程與抽籤費用介紹 抽一張股票僅需要20元手續費即可，其實成本很低，這邊最重要就是餘額不足，只會認定申購失敗，不會認定違約交割。 只要幸運中籤就可以有很高的機率或額一筆不錯的報酬，而就算沒抽中，也只要付20元的手續費。不但比買一張樂透還便宜，中籤率也遠高於樂透。因此非常推薦手上有現金的的投資人嘗試。 股票申購抽籤更多建議 如果說想要讓股票申購更容易賺錢，Jerry有以下建議操作 股票抽籤申購扣款不足錢不夠會怎樣？ 如果股票申購扣款不足的話，會被視為資格不符合，沒有抽籤資格，所以有一些投資人在參加申購後，如果想要反悔就會利用帳戶餘額不足扣款的方式，變相直接放棄抽籤資格。 也不用擔心變成違約交割，扣款不足只是放棄抽籤而已，不會造成違約交割 股票申購完整影片介紹 口袋證券的影音頻道都會有知識小教學，其中也有申購股票的影片如下參考： 影片教學重點包含： 如果是真的想要申購的朋友，也要記得存滿申購股的款項，如果說不想要放申購款但是還想抽股票。可以考慮京城證券京好籤產品 京城銀行X京城證券京好籤活動介紹 股票抽籤最大的門檻就是需要先預留申購款的現金在帳戶裡面才能符合資格進行抽籤，但是如果是使用京城銀行X京城證券京好籤的產品，每年支付3000元， 你可以擁有100萬額度可以進行股票抽籤運用。 關於京城銀行X京城證券京好籤 京好籤屬於對京城銀行客戶授信案件，會有相關授信案件費用、遲延利息計算方式、起訖時間及利率等資料、京好籤產品相關的風險與注意事項線上申辦前可以先看下方官網說明，申辦時候要仔細查看注意其中風險，並且確實管控收支平衡、絕對絕對不要逾期償還：京好籤官網說明 簡單來說，在100萬額度內京好籤可以讓你帳戶裡面只需要有手續費+郵寄費用的金額，就可以進行抽籤 如果幸運抽中股票的話： 撥券日後第3個營業日下午4點前償還代墊金額，期間不加收利息！所以你如果真的中籤了，你可以拿到股票當天賣掉，中間的價差就算是你賺到的。 不過要特別注意，如果超過第3個營業日四點後遲延償還時，會須依未償還金額之5%計付遲延利息，並且可能影響信用，一定要注意戶頭有沒有足夠錢，沒有的話一定在拿到股票的兩個營業日內賣掉或者補足戶頭內的現金(因為交割款需要賣掉後2天才能拿到) 如果沒抽中股票的話： 原本代墊的額度再次被釋出，可以在額度內(100萬)盡情進行股票抽籤 可以理解是，可以一次申請多檔股票抽籤，只要申購股票的金額不超過100萬，等於帳戶只要有70元X申購股票數，等到撥券日當天在賣掉即可，整個期間其實帳戶只需要 70元 X 申購股票檔數，大大降低股票抽籤門檻與資金運用效率。 京好籤實際運作舉例 我們用2022/08/03抽籤的 6811宏碁資訊(承銷價為110)為例，如果使用京好籤產品並且有抽中股票的話流程如下： 當你08/02抽籤的時候，也就用掉了110,000額度，剩餘89萬元額度則可以尋找還有沒有適合的股票可以抽籤，如果說沒有抽重的話，110,000額度又會釋放回來，屆時又會有100萬額度，真的是一年抽籤抽到飽。 如何申辦京城證券京好籤…

可轉債選擇權是一種衍生性金融商品，其源於可轉換公司債資產交換（Convertible Bond Asset SWAP, CBAS），證券商會將公司債券拆成「可轉債選擇權」與「普通公司債」兩種，讓投資人可以透過這個金融商品來進行投資。 和權證類似，投資人可以透過預先支付利息（或權利金）來換取在到期日期前隨時行使權利，而且在存續期間內可以隨時進行賣出或是到結算履約。這個投資方式雖然有其優勢，但是也要注意到其槓桿效應，投資人在操作時應當謹慎處理風險。 可轉債選擇權是什麼？ 可轉換公司債（CB）市場需要投入高額資金，不適合資金不充足的小資族，但有一種名為「可轉換公司債資產交換交易」（CBAS）的商品，可以讓一般投資人以較少的資金參與可轉換公司債的投資。 CBAS是一種衍生金融商品，投資人可以用少量資金進行投資，在CBAS中，拆解機構會買入可轉換公司債，並將其拆解成一般公司債和一個執行標的為該轉換公司債的美式買權。拆解機構會將一般公司債賣給債券投資人，而將美式買權賣給做選擇權交易的投資人。 以某檔可轉債成交價為例，拆解機構將其拆解為100元的債券端交易和1元的選擇權交易。債券投資人可以獲得約定之利息報酬，但也存在一定的風險，因為若公司倒閉，可能無法收回本金。拆解機構也保有在契約到期前向債券投資人買回該可轉換公司債的權利，但契約可能因選擇權端的投資人賣回而中止。 可轉債選擇權特性 可轉換選擇權有以下幾個特性： 可轉債選擇權的特性一：小資族也可使用高槓桿操作 可轉債選擇權的一大優勢在於它的高槓桿性質，以前要買一檔價值100元的股票，需要投入10萬元，但現在只需要支付5000元的權利金，就可以操作這檔股票市值，相當於使用了20倍的槓桿，然而使用槓桿也會帶來風險，而在可轉債選擇權的操作上更需謹慎，因為融資的槓桿只有2.5倍。 Jerry提醒：這種衍生性金融商品具有高風險與高槓桿，不建議新手投資，比較適合有一定經驗的投資人。 可轉債選擇權的特性二：在到期前隨時可決定行使權利 可轉債選擇權的另一個特點是，持有人可以在到期日前任何時間行使權利，這種彈性給了投資者更多的自主權，使他們能夠更好地控制自己的投資策略。 例如，如果股票的價格上漲，持有人可以選擇在早期行使權利，轉換成股票，從而獲取更高的收益。 然而，這種彈性也帶來了風險，因為隨時都可以行使權利，持有人必須密切關注股票價格的波動，以便在最佳時機行使權利，否則他們可能會錯過轉換股票的最佳時機，或者在價格下跌時行使權利，造成損失。 可轉債選擇權特性三：存續期間長，能提供長期投資機會。 特別適合長期投資人使用，相較於其他權證，可轉債選擇權的存續期間可以長達 1-3 年，這可以讓投資人有更多的時間來觀察和掌握市場趨勢，做出更明智的決策。 然而，存續期間長也意味著風險增加，需要特別留意發行人的財務狀況，以及選擇一個可信任的交易商，如果選擇一家財務不穩定的交易商，可能會因為發行人的財務問題而導致可轉債選擇權提前終止，投資人的權益也會受到影響。 因此，投資人在選擇可轉債選擇權時，除了要考慮市場風險外，還要特別留意信譽風險。 可轉換公司債的投資方式 可轉債的交易需要跟各大卷商的債券部開立，而且並不是每間卷商都有可轉債選擇權的商品可提供交易，需要與營業員詢問是否卷商有此類商品可以交易，有的話需要再申請開戶。 目前可轉債的操作方式大多都是以人工下單的方式，需與營業員聯絡需買的張數和價格，但目前也有些卷商有推出電子下單的方式，像富邦、群益和元大。 有可轉債選擇權可交易的卷商都會有以下的可轉債選擇權權利金表格可供查詢 資料來源：台新證券 可轉債選擇權的計算方式如下 買進公式 EX. CB市價105 百元 2 買進5張權利金為 ( 百元 +…