投資理財知識家

一般而言基金有許多種類，股票型基金只能投資股票，債券型基金只能投資債券，但如果想要同時投資股票和債券資產類基金，「平衡型基金」就屬於這類。平衡型基金的收益、風險和管理費，大略上介於股票型基金和債券型基金之間。 什麼是平衡型基金? 平衡型基金是一種投資組合，它將股票和債券等不同類型的投資工具結合在一起。依「證券投資信託基金管理辦法」規定，投資於股票的比例，必須介於基金投資組合的 10%～90% 之間。各檔平衡型基金設定的股票投資比例都不太一樣，還是要以基金的公開說明書為準。這種組合的目的是在提供股票市場的增長機會的同時，透過搭配債卷的組合降低波動率風險以達到提供穩定收益的目標。 怎麼看基金是屬於平衡型 要確定一個基金是否屬於平衡型，您可以檢查其投資組合。平衡型基金通常指基金經理人可以同時投資股票與債券，亦或是更多元的資產類型，包括可轉債、抵押債、原物料、衍生性金融商品等多元金融商品。您可以在基金的說明書或網站上找到這些訊息。例如，您可以查看基金的股票和債卷比例，以確定它是否符合平衡型基金的定義。 像是下方就是從鉅亨買基金APP裡面平衡型基金裡面篩選出來的富蘭克林基金，裡面就是有包含股票債券比例大約1:1 就是符合平衡型的基金。 平衡型基金特色 投資平衡型基金可能是因為它具有多種不同類型的投資組合，可以幫助投資者在長期內實現平衡收益和風險。其主要特色有： 儘管如此，投資平衡型基金是有風險的，所以投資者還是應該在決定投資前對個人財務狀況、風險承受能力、投資目標等進行詳細的評估。 平衡型基金適合族群? 平衡型基金適合於希望在長期投資中實現平衡收益和風險的投資者。這類基金通常會在股票、債券和現金等不同類型的投資之間進行配置，以平衡風險和收益。因此，平衡型基金可能適合於那些對投資風險有一定程度容忍度，並希望在長期投資中實現平衡收益的投資者。 平衡型基金優缺點 歸納投資平衡型基金可能會有以下的優缺點： 平衡型基金的優點: 平衡型基金的缺點: Jerry文章總結 平衡型基金是一種相對保守的投資選擇，適合那些希望在長期投資中實現平衡收益和風險的投資者。 總結來說，平衡型基金是一種投資組合，它在股票、債券和現金等不同類型的投資之間進行配置，以實現平衡收益和風險的效果。這種類型的基金適合於希望在長期投資中實現平衡收益和風險的投資者，因為它們具有多樣化、風險分散和穩健收益的優點。但是，平衡型基金的收益可能較低，可能需要不斷調整配置比例以適應市場變化。 基金投資有哪些費用？各類費用整理介紹 以台灣的基金來說，基金收取的費用有申購手續費、基金管理費、保管費以及信託費用，相關介紹如下表所示。 基金投資相關費用 費用 費用收取方式 手續費 0-3% 買入時一次性收取 基金管理費 0.03~2% 每年收取，反映在基金淨值上，積極主動型通常較高 保管費 0.1~0.2% 每年收取，反映在基金淨值上 信託費 0~0.3% 只有與銀行購買基金才會收取 (基金真的別跟銀行買) 為甚麼要用基金平台投資基金與平台推薦…

基金有各式各樣的類型，今天來介紹什麼事債券型基金，聽這個名詞感覺是債券跟基金結合，而債券型基金投資介紹、基金特性、以及債券型基金適合什麼族群，一次告訴你。 債券是什麼？ 簡單來說就是公司或者國家需要錢要跟大眾借錢發行債券，投資人買債權借錢給他們，賺取利息，債券上面有三大關鍵內容 範例： 假如說有債券是 面額500 票面利率是 5% 到期日是十年後，表示一開始投資人付出500元 每年可以領取 500X 0.05 = 25元，並且領取10年 總共就是 250元 十年後500元也可以拿回來。 這十年間的投資總共投入500元 十年後獲得750元 投資債券非常單純就是固定領取利息，最大的風險就是怕發行債券的公司跟國家倒閉，雖然機率相對低，投資風險也就低，但是不要以為不可能，像是之前金融海嘯、或者金融危機都是有公司債券無法還出而倒債 像是阿根廷國債就有倒債紀錄：阿根廷又倒債 全球金融恐釀災 什麼是債券型基金？ 債券型基金簡單來說，就是組合一籃子不同的債券所建立的投資組合，比較常聽到的債券型基金有國債、投資等級債、高收益債等，一般人聽到這些名詞一開始可能搞不懂這些名詞的意義，也不知道這些債券裡面的報酬率以及風險所代表的意思，以下是作者整理常見債券型基金類型以及風險 債券型基金 投資風險 備註說明 國債 低 各國發行的國債或，一般來說很難倒債，但報酬通常也不高，但是也不是沒有國家倒債過 投資等級債 低 經過信評機構評估為營運較佳的大企業公司債 高收益債 中 另外一個稱呼垃圾債，就是非投資等級的債券，因為風險倒債機率較高，所以利率通常也會比較高來吸引人願意投資。 新興市場高收益債 高 風險很高，報酬通常也很高，有的甚至會到8%、10%以上，但是債券如果利率逼近到這個地步，其實風險來說是非常大的 就以風險的角度來看，通常…

對許多年輕小資族來說，投資最難的或許從來不是該如何投資，而是在本金有限下，無法配置出自己理想的投資組合，最後只能把資金集中在少數標的，那該如何突破這種看似無解的情況呢？這次Jerry跟大家介紹一種可以幫助大家擴大獲利槓桿的投資工具 – 權證，以及相關投資權證優缺點風險教學介紹。 權證是什麼？ 權證是由券商所發行的衍生性金融商品，是一種供投資人可以在未來用特定價格買賣股票的憑證（合約），也就是投資人花錢買下來的並非一般的金融商品如股票、債券，而是一種可以在未來行使的「權利」。 舉例來說，假設台積電現在550元，Jerry我認為台積電半年內會漲到700元，但他不想現在就把大把的錢投入到台積電身上，所以他就可以花50元買進台積電的認購權證，權證的合約內容就是約定小明可以在半年內以600元的價格跟權證發行商買入台積電，而是否要執行這個權利完全由小明決定。 所以如果半年內台積電真的超過600元，小明便可以執行他的權利，但如果半年內台積電價格沒有到小明設定的目標價格，小明也可以選擇放棄行使權利，那麼對小明來說損失的就是當初投入的50元，而這也就是有許多人會認為權證是一種「損失有限、獲利無限」的商品的主要原因。 概念跟選擇權很像，但是還是有許多不一樣的地方，像是選擇權可以當作賣方(但是Jerry極度不建議) 台灣的權證只能當買方。 用買房來簡單講解權證實際運作案例 假設小華想要在半年後買一棟一千萬的房子，可是擔心明年房子會上漲，所以先付 100 萬元給建商，約定好半年後可以用 1000 萬元購買房子，不論市場如何。 簡單來說可以知道權證的標的物是「股票」。將上面的房子換成股票，就是我們常常聽到的權證。 權證入門名詞介紹(標的、履約價、認購認受、行使比例、到期日) 大家在交易權證時可能會遇到的專有名詞，Jerry接下來以元大證券的權證交易界面來說明。原則上權證名稱由「標的名稱+發行商+到期年份+到期月份+權證類型+權證序號」組成，以下圖第一項商品「長興元大12購01」為例（以下簡稱長興元大）： 權證投資實例教學 以台積電(2330)為例，假設你今天看好台積電的未來發展，你認為台積電在半年內會漲到 550 元，但目前一張台積電現股要 500,000 元你買不起，這時候你可以選擇用（認購）權證來做多，3000 元以內就能搞定。 權證投資優點 從上圖大家應該可以感覺到權證的「成交價」相當低，遠低於股票標的市價，這也就是為什麼小資投資人可以運用權證進行槓桿較大的操作，不過說到這想必大家心裡還是會有疑慮，畢竟最後權證履約時不還是需要投入大筆資金買入股票嗎？萬一錢不夠怎麼辦？ 其實大家不需要擔心，前面所舉的例子是為了方便大家理解權證運作的原理，基本上權證在正常情況下是以「現金交割」，所以實際上不需要真的買進或賣出標的，損益計算方式如下： 權證本身有槓桿效果 權證交易因為只需權利金，並且權證價格大多遠低於購入相同股數的股票，這個現象等同於投資人的資金操控較大的部位，所以權證具有槓桿的效果。 其實從券商APP查看，APP也會提供目前該權證的槓桿倍數是多少，如下圖所示： 對資金的要求低 如同前一點的說明，權利金價格也都遠比真實股票較低。所以對於資金規模不大的投資人，也有機會參與投資，像是一張權證的價格通常都會落在500~5,000之間，相比股票都需要數萬甚至數十萬來說差距真的很大。 像是一張大立光的股票要超過好幾百萬，但是投資大立光的權證就只需要幾百元或者幾千元就可以參與，如下所示 權證單次交易虧損有限 單次交易的最大虧損就是全額權利金，這是權證的基本特性，不過所謂單次虧損有限，指的是最多虧100%，這個比率也是很高的，所以投資權證切勿占資產的過多比率，絕對不能 all in 不然對於自己資產風險太大。 權證證交稅低…