所謂的槓桿交易簡單來說就是「借錢投資」，並透過借錢來放大本金投入，以賺取更高的投資報酬，這就是所謂的「槓桿」，目前大部分人最熟悉的槓桿交易大概就是股票融資了，而時至今日，隨虛擬貨幣交易逐漸盛行，虛擬貨幣市場當中也有類似的槓桿交易機制，因此本篇文章Jerry就要來跟大家介紹該如何透過幣安進行槓桿交易，有哪些優勢及風險。 槓桿交易與合約交易差別 在虛擬貨幣投資交易的時候，槓桿交易跟合約交易都算是衍生性商品，也是很多人會不太知道這兩者差別在哪裡。 槓桿交易介紹與舉例說明 首先槓桿交易如上文提到的，基本上就是借錢投資，舉例來說： 一般交易：假設A幣價值10,000元，如果我投入10,000元本金來投資一單位A幣，當A幣漲到12,000元時，我把A幣售出並且淨賺2,000元。 槓桿交易：但當我利用槓桿交易買入3單位A幣時，我的帳戶等於有價值30,000的A幣及20,000元的負債，此時若A幣漲到12,000元時，我把A幣售出並且償還負債，我可以淨賺6,000元，獲利為一般交易的三倍（不考慮利息）。 由上面的例子應該可以讓大家明白槓桿所帶來的特點，可以倍數放大收益的同時，也會倍數放大虧損，大家需要特別留意。 合約交易介紹與舉例說明 合約交易則是跟期貨的保證金交易類似，可以讓投資人不必花上大把的資金去實際持有虛擬貨幣，舉例來說，目前一單位比特幣價值大約30,000多塊美元，這對於大多數人來說並非一筆小數字，而透過合約交易只要透過遠低於30,000美元的保證金，就可以建立一單位比特幣的交易倉位，舉例來說，10,000美元的虛擬貨幣倉位，若使用10倍的交易槓桿，則只要投入1,000美元的保證金即可。 上面的例子應該可以讓大家明白合約交易與槓桿交易的實際差異，基本上最主要的差異為投入本金的規模、是否需要償還負債及利息，還有是否實際持有現貨，雖然都有放大獲利、虧損的效果，但實際上的運作原理相差甚遠。 槓桿交易名詞介紹：逐倉全倉、借貸利率與強平 在槓桿交易操作的時候，很常會看到逐倉全倉、借貸利率與強平，這些名詞又分別代表甚麼呢？ 強平又稱強制平倉： 有接觸過期貨、融資的人應該都知道，為了降低金融市場的系統風險，往往會有所謂的強制平倉機制，虛擬貨幣的槓桿交易也存在相同的交易規則，一旦風險率*低於平台規定的強平線時，投資人的資產就會被平台方強制平倉。 *風險率=資產總值/（負債總值+未歸還利息） 逐倉/全倉： 逐倉是指一個交易對應一個獨立帳戶，如果其中一個帳戶爆倉了，不會影響其他倉位；全倉則是所有交易在一個帳戶中進行，全倉內各式各樣的資產都會相互擔保，並會根據全倉槓桿賬戶下的所有資產和負債來計算風險率，一旦發生爆倉，賬戶下所有資產都會被平倉。 借貸利率： 幣安槓桿的借貸利率，是以「小時」計算，未滿一小時會以一小時計算，舉例來說，如果日利率爲0.02%，那麼每小時的利率爲：0.02%/24，利率大小會隨幣種、VIP等級、幣種而有所不同，如下範例圖。 Jerry極度建議新手不要選擇全倉模式、一定要選擇逐倉模式，因為加密貨幣擁有高波動性，選擇全倉模式很可能導致你全部的保證金瞬間歸0，逐倉模式至少可以保護其他交易的資產不受影響。 Jerry加密貨幣文章總結 槓桿交易的優勢在於投資人可以放大交易績效，且對於本金不夠的小資族來說，透過適當的槓桿可以大幅提升賺錢效率，但另一方面，風險就是當透過槓桿來放大交易績效時，投資人是否能夠在不被影響心情的狀況下嚴守交易紀律，這便是一件相當困難的事情，尤其虛擬貨幣波動往往比一般股票市場還大，因此對新手來說難度更高。 Jerry 幣安專屬連結獲得手續費回饋返佣：指定手續費減免註冊連結 Jerry的MAX連結獲得最高4折手續費優惠：立即前往註冊MAX連結 Jerry 讀者 MAX 加碼專屬活動 如果你是使用Jerry連結註冊的讀者，可以填寫下方表單資料，Jerry會加碼提供100元 7-11禮券 填寫表單領取優惠： Jerry讀者加碼 MAX 交易所優惠活動連結 還沒註冊MAX可以參考：MAX交易所推薦碼註冊教學｜邀請碼手續費折扣60%與台幣出入金 還沒註冊過幣安的可以參考：幣安註冊與推薦碼開戶優惠教學｜使用Binance推薦碼享手續費折扣 幣安交易所更多投資文章推薦 更多加密貨幣交易所手續費優惠介紹